7月14日，特斯拉首席執(zhí)行官埃隆.馬斯克（Elon Musk）為電動(dòng)汽車世界定義了能源獨(dú)立——你必須要有鋰電池。

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當(dāng)天早些時(shí)候，風(fēng)投基金Craft Ventures普通合伙人大衛(wèi)·薩克斯（David Sacks）在推特上稱，沒(méi)有能源的獨(dú)立，就沒(méi)有安全。埃隆.馬斯克在該條推文下回復(fù)稱，“絕對(duì)的。鋰電池就是新的石油。”

一言落畢，全球鋰電池主要龍頭企業(yè)股票全線飄紅。其中寧德時(shí)代（300750.SZ）報(bào)收556.01元，較上一交易日漲3.16%，LG新能源（051910.XKRX）報(bào)收530,000.00韓元，較上一交易日漲2.51%，比亞迪（002594.SZ）報(bào)收323.00元，較上一交易日漲5.52%。

對(duì)馬斯克而言，此番言論并不新鮮。2011年9月27日，馬斯克就在推特上回應(yīng)網(wǎng)友稱：“電動(dòng)汽車電池將在未來(lái)交通領(lǐng)域中發(fā)揮重要作用，就像今天的石油一樣?！?/p>

而在2021年11月，摩根士丹利(Morgan Stanley)的分析師在一份報(bào)告也表示，全球電池經(jīng)濟(jì)將成為“新的石油”，并將改變國(guó)際供應(yīng)鏈。

這份報(bào)告預(yù)測(cè)，在未來(lái)20年內(nèi)，全球電池經(jīng)濟(jì)總量可能會(huì)攀升至5000億美元。其背后的主要推動(dòng)力將是電動(dòng)汽車滲透率的進(jìn)一步提升。報(bào)告預(yù)計(jì)到2030年，電動(dòng)汽車將占全球汽車市場(chǎng)的近三分之一。

中國(guó)在鋰電池領(lǐng)域領(lǐng)跑全球。全球研究機(jī)構(gòu)彭博社NEF數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)在鋰離子電池市場(chǎng)的份額目前可能高達(dá)80%。全球10大電動(dòng)汽車電池生產(chǎn)商中有6家位于中國(guó)，全球每10塊電動(dòng)車電池中的3塊由寧德時(shí)代(CATL)生產(chǎn)，這樣的優(yōu)勢(shì)甚至延伸到整個(gè)供應(yīng)鏈。中國(guó)企業(yè)已經(jīng)與鋰資源豐富的國(guó)家簽署多項(xiàng)協(xié)議，進(jìn)一步拓展供應(yīng)鏈。

所謂的“新石油”，是指電池經(jīng)濟(jì)將成為一種“交叉資產(chǎn)”，位于股權(quán)、ESG（責(zé)任投資）、大宗商品和公共政策之間——這些驅(qū)動(dòng)因素將加速資本形成，降低成本，最終提供了一條通往規(guī)模商業(yè)的道路。

不過(guò)，電池原材料供應(yīng)鏈、公共政策和氫燃料等替代技術(shù)的發(fā)展可能會(huì)對(duì)電池經(jīng)濟(jì)制造阻礙。

“我們可能過(guò)于保守，轉(zhuǎn)型的速度有可能進(jìn)一步加快?！眻?bào)告說(shuō)，“但制約因素將包括傳統(tǒng)汽車行業(yè)進(jìn)一步加速的能力，電池及動(dòng)力傳動(dòng)系統(tǒng)供應(yīng)鏈的開(kāi)發(fā)，政府立法的變化(歐洲和中國(guó)以外)，競(jìng)爭(zhēng)技術(shù)如氫燃料電池，以及基礎(chǔ)設(shè)施投資?！?/p>

除此之外，摩根士丹利的這份報(bào)告還指出，全球汽車行業(yè)對(duì)市場(chǎng)的這種巨大轉(zhuǎn)變準(zhǔn)備得如何——也是一個(gè)問(wèn)題。企業(yè)主要的擔(dān)憂集中在高企的資本支出和不斷膨脹的重組成本，報(bào)告說(shuō)，擔(dān)憂可以理解，但這也可能有助于成功轉(zhuǎn)型，因?yàn)椤捌髽I(yè)已經(jīng)知道了問(wèn)題的所在。”

新的石油目前還是石油

電池可能是未來(lái)的趨勢(shì)，但現(xiàn)在，“新的石油仍然是石油”。針對(duì)馬斯克的言論，美國(guó)《巴倫周刊》雜志的一篇評(píng)論說(shuō)。

在美國(guó)，每天消費(fèi)大約2000萬(wàn)桶石油，其中大約有800萬(wàn)桶來(lái)自進(jìn)口。根據(jù)美國(guó)能源部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，大約三分之二的石油最終進(jìn)入了油箱。

但消費(fèi)者和企業(yè)都感受到了油價(jià)上漲帶來(lái)的痛苦。美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局(Bureau of Labor Statistics)的數(shù)據(jù)顯示，6月份美國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)同比上漲9.1%。汽油價(jià)格是整體通貨膨脹的一個(gè)重要組成部分，同比增長(zhǎng)約63%。

高油價(jià)是人們對(duì)電動(dòng)汽車興趣高漲的一個(gè)原因。美國(guó)汽車協(xié)會(huì)(American Automobile Association)7月13日發(fā)表報(bào)告稱，在接受調(diào)查的美國(guó)新車買家中，25%的人正在考慮購(gòu)買電動(dòng)汽車。高油價(jià)被認(rèn)為是消費(fèi)者轉(zhuǎn)變想法的最大原因。

然而，《巴倫周刊》的文章指出，電動(dòng)汽車并不能完全解決能源獨(dú)立的問(wèn)題。

包括通用汽車(General Motors)和福特(Ford)在內(nèi)的大多數(shù)汽車制造商認(rèn)為，到2030年，市場(chǎng)大約50%的新車銷量將是純電動(dòng)汽車。這意味著僅在美國(guó)，一年就有多達(dá)1,000萬(wàn)輛電動(dòng)汽車。這種市場(chǎng)規(guī)模大約需要800千兆瓦時(shí)的電池制造能力，這相當(dāng)于2021年全球電池容量的80%左右。

電池原料將會(huì)成為一個(gè)主要的制約因素。目前，全球鋰礦主要分布在南美洲和澳大利亞，鋰礦的加工主要集中在中國(guó)。鋰離子電池需要的其它原料，如鎳和鈷，在全球分布不均。包括特斯拉在內(nèi)的汽車制造商可能不得不考慮進(jìn)一步向電池價(jià)值鏈上游投資，以免受大宗商品價(jià)格沖擊的影響。

“如果馬斯克的觀點(diǎn)是正確的，那么加大對(duì)電池原料的投資，并提高電池容量，似乎是在電動(dòng)汽車領(lǐng)域建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的最明智策略?！蔽恼路Q。

石油仍處于牛市周期中

“盡管由于電動(dòng)汽車產(chǎn)量的增加，鋰的需求很高，但不斷上升的通貨膨脹和迫在眉睫的經(jīng)濟(jì)衰退，可能會(huì)阻礙消費(fèi)者在短期內(nèi)大量采用鋰電池技術(shù)?！蓖瑯俞槍?duì)馬斯克的言論，美國(guó)財(cái)經(jīng)媒體Benzing.pro的一篇文章則評(píng)論說(shuō)，“雖然世界正在緩慢而穩(wěn)步地向電動(dòng)汽車普及邁進(jìn)，但市場(chǎng)是由供求關(guān)系決定?！?/p>

石油的處境目前頗為微妙。文章指出，盡管傳統(tǒng)的汽油發(fā)動(dòng)機(jī)已經(jīng)開(kāi)始被逐步淘汰，但俄烏沖突把世界對(duì)化石燃料的依賴程度推向了風(fēng)口。全球基于鋰的ETF（即LIT）在2021年4月至11月期間經(jīng)歷了一輪大牛市，但此后一直在下跌。自2021年11月22日創(chuàng)出97.13美元的歷史高點(diǎn)以來(lái)，LIT已下跌約28%，年初至今已累計(jì)下跌18%。

相較之下，美國(guó)石油ETF（USO）——主要持有NYMEX的WTI原油短期期貨合約，則經(jīng)歷了更長(zhǎng)的牛市周期，在2021年12月2日飆升100%后，6月8日達(dá)到92.20美元的歷史高點(diǎn)。雖然這支ETF已經(jīng)從歷史高點(diǎn)回落了約20%，但今年迄今為止上漲了約33%。

文章評(píng)論說(shuō)，鋰離子電池仍然是能量效率最高的電池之一。從電動(dòng)汽車到智能手機(jī)，再到日常使用的其它消費(fèi)電子產(chǎn)品，鋰離子電池都被用于方方面面。鋰電池會(huì)是未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，世界各國(guó)都在努力實(shí)現(xiàn)綠色環(huán)保計(jì)劃，逐步淘汰高油耗汽車，轉(zhuǎn)而采用電動(dòng)交通方式——埃隆·馬斯克的這番話最終將成為現(xiàn)實(shí)。就目前而言，世界仍然依賴于石油。

關(guān)鍵詞： 電動(dòng)汽車