作者 | 齊健

(資料圖)

編輯 | 陳伊凡

頭圖 | 視覺中國

半年前，阿里云完成了13年來的首次財年扭虧為盈，此后雖然總體營收增速有所放緩，但盈利表現(xiàn)還算穩(wěn)定。

在11月17日晚間公布的最新財報中，阿里云抵消跨分部前營收為267.6億元，抵銷后營收為207.57億元，環(huán)比增長17.37%，同比增長4%，且經(jīng)調(diào)整息稅前和攤銷前利潤為4.34億元，實現(xiàn)了連續(xù)8個財季盈利。

作為國內(nèi)收入規(guī)模最大，盈利表現(xiàn)最好的云廠商，阿里云從上一財年第四季開始，營收同比增速連續(xù)3季低于15%，本季營收同比增速更是跌破雙位數(shù)。與此前20%～30%的增長速率相比，幾乎就是停滯不前。

這種現(xiàn)狀很難不讓人浮想聯(lián)翩，阿里云在國內(nèi)市場是不是已經(jīng)摸到了天花板？

據(jù)IDC報告《中國公有云服務(wù)市場（2022上半年）跟蹤》顯示，2022上半年中國公有云服務(wù)市場整體規(guī)模（IaaS/PaaS/SaaS）約為165.8億美元（約合1160.6億元人民幣）。其中IaaS市場同比增長27.3%；PaaS市場同比增速為45.4%，IaaS+PaaS市場同比增長30.7%，整體增長迅猛。

按照國內(nèi)云市場的發(fā)展現(xiàn)狀，無論是云市場還是阿里云，距離天花板都還有一定的距離。

市場大，環(huán)境差，同行卷

市場增量并沒有反映到阿里云的業(yè)務(wù)中，本季度阿里云的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入仍同比下降了18%。對此，阿里云認(rèn)為不是市場小，而是環(huán)境差。

阿里云在財報中將互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)營收下滑歸咎于“來自一個頭部互聯(lián)網(wǎng)客戶因非產(chǎn)品相關(guān)要求，已逐漸停止于其國際業(yè)務(wù)使用我們的海外云服務(wù)，以及在線教育客戶的收入減少，及中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)其他客戶的需求減少所致?！?/p>

在疫情影響下，企業(yè)投資熱情下降，國內(nèi)云市場確實有所萎縮，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)（網(wǎng)服）業(yè)務(wù)量明顯減少。但在另一方面，本季非互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的客戶收入增長持續(xù)改善，同比增長28%，占阿里云總收入的58%，其中金融服務(wù)、電訊及公共服務(wù)行業(yè)增長速度最快。

加速拓展非互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場或已成為阿里云未來一段時間的重點(diǎn)。阿里巴巴集團(tuán)首席執(zhí)行官張勇表示，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，幫助各產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化，是阿里巴巴的長期目標(biāo)。

在增速放緩，挖掘新市場的同時，阿里云也面臨著行業(yè)后來者的挑戰(zhàn)。據(jù)IDC報告顯示，2022上半年，阿里云的IaaS市占率減少4.1%至34.5%；IaaS+PaaS市占率減少4.4%至33.5%。在過去的一年中，運(yùn)營商云表現(xiàn)突出，憑借組網(wǎng)能力、政企項目高中標(biāo)率等先天優(yōu)勢，三大運(yùn)營商云的營收甚至呈現(xiàn)三位數(shù)增長。

云服務(wù)市場本就很難找到真正的壁壘，但先行經(jīng)驗及核心技術(shù)方面的優(yōu)勢，也可以幫助廠商扳回一城。

在技術(shù)方面，近兩年阿里云持續(xù)推動核心云產(chǎn)品Serverless化，開發(fā)了ModelScope模型即服務(wù)（MaaS）平臺，飛天操作系統(tǒng)，以及云計算基礎(chǔ)設(shè)施系統(tǒng)——Cloud Infrastructure Processing Unit （CIPU）等。據(jù)阿里云官方透露，“倚天710+CIPU+飛天云操作系統(tǒng)”融合，可使云計算性能提升20%以上。

不僅要盈利，還要帶兄弟

在云業(yè)務(wù)架構(gòu)下，持續(xù)深耕技術(shù)的不只有阿里云，還有倚天710的研發(fā)部門平頭哥，以及阿里云的另一個小兄弟釘釘。

過去的兩年多時間里，阿里云和釘釘作為云業(yè)務(wù)的兩個組成部分，無論從大釘釘事業(yè)部，還是云釘一體戰(zhàn)略角度，阿里云和釘釘都開展了很多深層次的合作。

釘釘總裁葉軍在云棲大會期間曾表示，剛剛過去的2023財年一季度，釘釘與阿里云相互拉動大客戶增長，共同服務(wù)了多個中大型企業(yè)和組織的數(shù)字化，阿里云和釘釘雙付費(fèi)客戶數(shù)同比增速達(dá)30%。

然而對于早已規(guī)?；覍崿F(xiàn)了盈利的阿里云來說，雙付費(fèi)客戶中“由云入釘”的比例恐怕要相對高一些，云釘一體更像是“以云帶釘”。

據(jù)知情人士透露，雖然釘釘目前的成本結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)都很健康，且釘釘不做定制化，只專注研發(fā)通用型PaaS平臺，在一定意義上也節(jié)約了研發(fā)成本。但就目前而言，釘釘?shù)臓I收和業(yè)務(wù)表現(xiàn)距離阿里云還有很大的差距。

阿里云智能總裁張建鋒曾對媒體表示，阿里云盈利的主要動力來自于規(guī)模。只有規(guī)模足夠大才能攤銷龐大的研發(fā)成本。所以對阿里云來說，不斷投入研發(fā)，用先進(jìn)的技術(shù)手段對抗、消解云計算規(guī)模擴(kuò)張帶來的挑戰(zhàn)和成本，就是贏得競爭的不二法門。

阿里云高層對平頭哥拆分融資的傳言始終沒給肯定的答案，但釘釘卻一直和云深度綁定。目前，釘釘上的低代碼應(yīng)用數(shù)已超過500萬，低代碼開發(fā)者超過380萬，涵蓋財務(wù)、人事、行政等眾多非技術(shù)人員。技術(shù)研發(fā)成果可圈可點(diǎn)，但規(guī)模攤銷成本是目前阿里云盈利的動力之一，而釘釘有1500人規(guī)模的團(tuán)隊，其成本可想而知。在外部條件有限的情況下，增速、盈利雙吃緊的阿里云，要在捆綁釘釘?shù)耐瑫r，保持穩(wěn)定增長和盈利，恐怕壓力不小。

Gartner的一項調(diào)查《Forecast: Public Cloud Services, Worldwide, 4Q21》顯示，2020年全球云市場規(guī)模約2497億美元，這個數(shù)字到2021年增長到了3307億美元，增速達(dá)32.5%。2020-2021國內(nèi)公有云市場到增速更是高達(dá)70.8%，已有2181億元規(guī)模。

雖然營收同比增速放緩，但伴隨國內(nèi)市場、全球市場的整體增長趨勢，市占率國內(nèi)第一，全球第三的阿里云在本季度仍然保持了17.37%的環(huán)比增長，且得益于新技術(shù)的加持，非互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)和PaaS增長態(tài)勢長期向好。

今天的阿里云應(yīng)該已經(jīng)有了撐起集團(tuán)一片天的擔(dān)當(dāng)和決心，不過中國云市場的發(fā)展空間還很大，云技術(shù)在中國的應(yīng)用深度和廣度還有待提高，再加上疫情肆虐、經(jīng)濟(jì)下行。

現(xiàn)下對于阿里云來說，就像疫情中大家總互相安慰的那句話一樣——等過了這陣兒就好了。

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